Валютная либерализация от НБУ: кредиты и инвестиции

Опубликовано в БУХГАЛТЕРИИ № 50 (1245) от 12 ДЕКАБРЯ 2016 года


ВалютаИнвестицииКредиты

Татьяна ДЕРКАЧ, редактор


Конец ноября ознаменовался появлением целого ряда нормативно-правовых актов НБУ, некоторые из которых появились в один день — 22 ноября. Регулятор целенаправленно идет по пути аккуратного ослабления ограничений, связанных с куплей-продажей валюты, инвестиционной деятельностью нерезидентов и кредитной политикой.

Купля-продажа валюты

Постановлением № 402(1) внесены очередные изменения в Постановление № 386(2). Этот нормативный акт является частью цикла постановлений, регулирующих ситуацию на денежно-кредитном и валютном рынках, и, как и его предшественники, носит временный характер — до 15 декабря 2016 г. После этой даты НБУ должен обнародовать новое подобное постановление, которым текущая позиция по правилам купли-продажи валюты либо продлевается, либо отменяется.

В центре внимания Постановления № 402 — возможности для клиентов банков-резидентов покупать валюту на межбанковском рынке. Напомним, что если у клиента банка на счетах есть валютный остаток средств в сумме не менее 25 тысяч долларов США (или эквиваленте), то обслуживающий банк не имеет права покупать для такого клиента валюту (пп.14 п.6 Постановления № 386). Все свои финансовые обязательства клиент погашает за счет тех валютных средств, которые имеются на счетах. При этом НБУ установил, каким образом подсчитывается остаток средств на счетах, определив ряд исключений. В расчет этой суммы не берутся:

  • средства на депозитах, переданные в залог банку для обеспечения кредитов;
  • средства на счетах в банках-банкротах;
  • депозитные средства, внесенные на счет до 03.03.2015 г.;
  • валюта на счетах купленная, но не использованная в срок.

Теперь к этому перечню исключений НБУ добавил:

  • средства, которые еще есть на счету клиента, но будут использоваться в день покупки инвалюты для осуществления платежей на основании тех платежных поручений, которые не требуют включения в соответствующие реестры;
  • средства, которые вместе с купленной валютой будут использованы для исполнения обязательств по операциям импорта товаров.

Кроме того, послабление сделано в части покупки и перечисления валюты по индивидуальным лицензиям НБУ. По общему правилу такие операции запрещены п.20 Постановления № 386, однако ряд исключений все же есть. Теперь к этим исключениям добавлены операции с инвалютой банками — участниками международных платежных систем, если речь идет о размещении гарантийного депозита в валюте на счетах международных платежных систем за пределами Украины. Такой гарантийный депозит должен служить в качестве обеспечения обязательств при осуществлении переводов за пределами Украины. На такую операцию НБУ может выдавать индивидуальную лицензию. Это необходимо для обслуживания операций с использованием платежных карточек типа VISA, MasterCard. Как известно, общая сумма по валютным операциям по одной индивидуальной лицензии ограничена 50 тыс. долл. США в месяц. На банки — участников международных платежных систем, о которых речь шла выше, этот лимит не распространяется.

Инвестиционные вклады нерезидентов

Постановление НБУ № 403(3), вступившее в силу с 23.11.2016 г., вносит изменения в ряд других нормативных актов, которые регулируют порядок функционирования вкладных (депозитных) счетов нерезидентов-инвесторов и использования средств по этим счетам. Нерезиденты-инвесторы, являющиеся юридическими лицами, могут уступить право требования на свой вклад (депозит) в украинском банке другому нерезиденту — юрлицу. Такие средства (и в сумме вклада, и в процентах по нему) зачисляются цессионарию как в валюте, так и в гривне на инвестиционный счет. Для осуществления такой операции внесены изменения в п.16.3, 16.5, 16.12 Инструкции № 492(4).

Такая операция для цедента будет считаться операцией по возврату иностранной инвестиции (согласно изменениям, внесенным в п.3.1 Постановления № 280(5)).

Соответственно, под такую операцию изменены правила торговли иностранной валютой, регулируемые Положением № 281(6). Иностранный инвестор может приобретать и обменивать иностранную валюту с целью возврата за границу иностранной инвестиции по операциям возврата инвестиционного вклада и процентов по нему на основании договора об уступке права требования по договору инвестиционного вклада (этот договор должен быть предъявлен в банке в момент совершения такой операции).

Иностранные кредиты, займы

Ни для кого не секрет, что внутренний кредитный рынок Украины неохотно обслуживает субъектов предпринимательства. Этому способствует также и война НБУ с «мусорными» банками: доверие к банковской системе подорвано, депозитных средств для кредитования не хватает. Отсюда высокие ставки по кредитам и неприемлемые условия возврата кредитов. Не имея возможности повлиять на ситуацию, НБУ решил расширить для резидентов возможность занимать деньги за рубежом. Одновременно пришлось решать задачу предотвращения оттока капиталов за рубеж. С этой задачей тактически должно справиться Постановление № 404(7). Данный документ вступил в силу с 30.11.2016 г.

При привлечении внешних займов есть проблема, которую регулирует НБУ, — недопущение превышения максимальных процентных ставок, установленных отдельным постановлением НБУ(8). Этот показатель учитывает комиссии, неустойки и прочие сборы, установленные договором, и зависит от срока заимствования (1 год, от 1 до 3 лет и свыше 3 лет). Постановлением № 404 предлагается в формулу расчета ставки не включать сумму выплат, связанных с возмещением расходов нерезидента-кредитора по оплате услуг экспортно-кредитного агентства (вознаграждения, премии, комиссии). Таким образом, если иностранный кредит (займ) привлекается с помощью экспортно-импортных агентств, включенных в перечень, обнародуемый на сайте Организации экономического сотрудничества и развития, то дополнительные выплаты, связанные с обслуживанием таких кредитов, не увеличивают размера максимальной процентной ставки.

Еще одним важным новшеством Постановления № 404 является требование к банкам мониторить резидента (не имеющего статус финансового учреждения), который планирует предоставлять кредиты в валюте нерезидентам. Для того чтобы банк обслужил такой кредитный договор, резидент должен доказать, что, во-первых, операция экономически целесообразна, а во-вторых, у кредитора достаточно собственных средств для предоставления такого займа нерезиденту. Иными словами, взять кредит и тут же эти средства отдать в кредит нерезиденту не получится. По этому случаю в форме индивидуальной лицензии на перевод средств за пределы Украины с целью предоставления резидентом нерезиденту займа в валюте сделана приписка о том, что средства, взятые в кредит, запрещено давать в кредит. В заявлении на получение данной лицензии заявитель подтверждает отсутствие такой запрещенной операции.

Инвестиции за рубеж

Постановлением № 406(9) внесены изменения в Инструкцию № 122(10), которая устанавливает правила выдачи индивидуальных лицензий на осуществление зарубежных инвестиций. Теперь, начиная с 23.11.2016 г. (дата вступления в силу Постановления № 406), при выполнении ряда условий уполномоченные банки избавляются от необходимости получать индивидуальную лицензию на инвестиционную деятельность за рубежом. Это право доступно банкам, имеющим генеральную лицензию на осуществление валютных операций по привлечению и размещению валюты на международных рынках. В данном случае речь идет о приобретении высоколиквидных долговых обязательств с высоким кредитным рейтингом:

  • эмитентами таких ценных бумаг могут быть как финансовые организации, так и государства — члены «Большой Семерки» (США, Япония, Германия, Великобритания, Франция, Италия, Канада);
  • рейтинговая кредитная оценка эмитента не должна быть ниже «АА-»/«Аа3»;
  • долговые обязательства номинируются в основных мировых валютах (доллар США, евро, иены, фунт стерлингов, канадский доллар);
  • срок погашения обязательства — до 5 лет с момента приобретения;
  • продажа такой инвестиции возможна только нерезидентам за рубежом.

(1)Постановление Правления НБУ от 22.11.2016 г. № 402 «О внесении изменений в постановление Правления Национального банка Украины от 14 сентября 2016 года № 386» (прим. ред.).

(2)Постановление Правления НБУ от 14.09.2016 г. № 386 «Об урегулировании ситуации на денежно-кредитном и валютном рынках Украины» (прим. ред.).

(3)Постановление Правления НБУ от 22.11.2016 г. № 403 «О внесении изменений в некоторые нормативно-правовые акты Национального банка Украины» (прим. ред.).

(4)Инструкция о порядке открытия, использования и закрытия счетов в национальной и иностранных валютах, утвержденная постановлением Правления НБУ от 12.11.2003 г. № 492 (прим. ред.).

(5)Постановление Правления НБУ от 10.08.2005 г. № 280 «Об урегулировании вопросов иностранного инвестирования в Украину» (прим. ред.).

(6)Положение о порядке и условиях торговли иностранной валютой, утвержденное постановлением Правления НБУ от 10.08.2005 г. № 281 (прим. ред.).

(7)Постановление Правления НБУ от 22.11.2016 г. № 404 «Об утверждении Изменений в Положение о порядке получения резидентами кредитов, займов в иностранной валюте от нерезидентов и предоставления резидентами займов в иностранной валюте нерезидентам» (прим. ред.).

(8)Постановление Правления НБУ от 03.08.2004 г. № 363 «Об установлении процентных ставок по внешним заимствованиям резидентов» (прим. ред.).

(9)Постановление Правления НБУ от 22.11.2016 г. № 406 «О внесении изменений в Инструкцию о порядке выдачи индивидуальных лицензий на осуществление инвестиций за границу» (прим. ред.).

(10)Инструкция о порядке выдачи индивидуальных лицензий на осуществление инвестиций за границу, утвержденная постановлением Правления НБУ от 16.03.99 г. № 122 (прим. ред.).